2024/06/18 10:15:18
經濟日報 記者周克威／台北即時報導

全球海運市場在以哈停火還未達共識之際，美東碼頭再傳恐罷工下，SCFI指數截至上周為止，為3379.22點，周漲6.1%，美東、美西、歐洲線分別上漲5.8%~ 11.2%，法人考量紅海等事件有利去化市場過剩運力，運價走勢優於預期下，看好長榮（2603）、陽明（2609）及萬海（2615）近期營運表現。

法人機構表示，美國碼頭工人協會（ILA）近期因不滿船商違反協定、加速大量自動化，暫停了勞資合約談判，引發秋季美東以及墨西哥沿岸碼頭罷工的可能性大幅上升。對於貨主而言，在擔憂美東碼頭可能出現罷工的情況下，或將貨物提前轉至美西港口，進而支撐美西線運價走勢。

另外，以哈停火訊息方面，自聯合國安理會通過以哈停火協議後，中東地區相關衝突仍未停歇，包括黎巴嫩與以色列戰火局勢升溫、胡塞於紅海區域持續攻擊船隻；儘管近日以色列軍方宣布將在加薩南部實施技術性停火以進行人道援助，並表示此非全面停火，然以色列總理及多名內閣部長仍表示無法接受。

目前對於三階段停火協議，哈瑪斯與以色列對於雙方要求的條件仍未達成共識，停火協議變數仍多；此外，中東局勢混亂，以哈停火是否代表胡塞停止攻擊紅海船隻亦是另一個變數。

分析師指出，SCFI指數自5月開始大幅反彈，主因需求旺季提前展開，又適逢紅海事件導致航商繞道消耗市場過剩運力，加上航商於7月上旬仍有漲價計畫，由於市場閒置率仍處於低檔水準，將有利支撐後續運價與獲利表現。

2024/06/24 02:12:02
經濟日報 記者邱馨儀、國際中心／綜合報導

紅海危機持續，國際大航商包括馬士基、地中海等兩大巨擘宣布，7月1日起將分別調高遠東到歐洲、美東航線每FEU（40呎櫃）運價2,000美元，漲幅兩成起跳。業內預期，若順利則貨櫃三雄長榮（2603）、陽明 （2609）、萬海（2615）有望跟進。

貨櫃海運運價上周迎來連11漲，根據最新一期上海出口集裝箱運價指數（SCFI），單周上漲96.38點至3,475.6點，周漲幅2.85%，為2022年8月初以來新高。

航運業內人士指出，本周進入運價主升段的觀察期，因各大航商調高歐、美線運價後，主力航線的每FEU運價將正式突破1萬美元大關，而地緣政治的不確定性難料，將會如何牽動本周運價指數行情走向，備受市場矚目。

根據最新運價指數，近洋線周漲幅持續暴衝，單周大漲8.8%，另外四大主要航線指數也全數走高，遠東到美西航線每FEU（40呎櫃）運價突破7,000美元，遠東到美東航線每FEU更是衝破8,000美元。

導致近半年貨櫃海運價大幅衝高的主因是紅海危機，而近期紅海航線的緊張情勢仍無降溫跡象，英國海軍23日表示，一艘行經紅海的商船在葉門附近遭無人機擊中，無人傷亡。

英國海軍運作的英國海事貿易行動辦公室（UKMTO）表示，這起攻擊發生在葉門荷台達（Hodeidah）港西方約65海浬（120公里）處，該船「回報遭到無人飛行系統（UAS）攻擊，導致船舶受損，所有船員都平安，船舶正持續航向下個停泊港口」。民間安全業者Ambrey指出，這艘船是航向中國大陸青島、掛旗賴比瑞亞的貨櫃輪。

胡塞並未立即聲稱發動攻擊，但該組織常在幾小時或幾天後才坦承攻擊。

美軍中央司令部（CENTCOM）22日說，美軍過去24小時內已在紅海摧毀3艘胡塞的無人水面載具（USV），胡塞另向亞丁灣發射三枚反艦彈道飛彈，但美軍、聯軍或商船均未通報重大損害或傷亡。美軍中央司令部也駁斥胡塞成功襲擊艾森豪號航空母艦的說法，指稱消息「完全錯誤」。

值得注意的是，業內人士指出，貨櫃海運價現已經來到疫後新高峰，後市如何確實充滿變數，其中，歐洲港口陷入罷工的僵局，而美東碼頭，北美兩大鐵路公司勞資談判進展窒礙，前景不甚樂觀，加上塞港與缺櫃問題短線未解，運價仍有上揚的因素。

不過，另有大型攬貨公司指出，6月底7月初繞行後回到亞洲的船隻變多，就運力而言，供給有明顯增加的情況，這類問題雖受到貨主因避險搶艙行為得到消弭，但兩大航商漲價是否順利，仍值得觀察。

2024/06/21 10:50:43
經濟日報 編譯季晶晶／綜合外電

困擾新加坡的貨櫃港口壅塞問題使得今年的航運旺季提前到來，推動運價上漲。

由於胡塞叛軍襲擊商船，船隻避行紅海，它們現在沒有機會在中東港口補充燃油或卸貨，導致新加坡附近水域日益擁堵，需將製成品運出新加坡的製造商和出口商別無選擇，只能延長貨物滯港時間，此事推動運價攀升，目前看不到情況會很快緩解的跡象。

Jefferies公司以Omar Nokta為首的分析師撰寫報告說，「基本面背景不變」，旺季貨運量將增加。

重點在於新加坡附近沒有合適的替代港口。Drewry海事服務的總監Jayendu Krishna指出，馬來西亞的巴生港和丹絨柏勒巴斯港，都不如新加坡四通八達。另外，貨物分流會產生卡車費用和額外運輸成本，還可能出現清關問題。如果貨物不走新加坡出境，可能無法按時抵達目的地。

Jefferies分析師說：「2024年能恢復正常貿易模式的可能性愈來愈小，貨物分流可能延長到2025年或更晚。」

但這並不是說全無出路。即使中東衝突繼續，海運公司和企業也可以調整庫存管理。而就算大馬的港口吞吐能力受限，海運業者有可能開始使用它們。

Jefferies認為，鑒於今年航運旺季比往年來得早，旺季也可能提前結束。這意味運價高漲的情況到9月應能開始緩解。

2024/06/21 17:01:23
經濟日報 記者黃淑惠／台北即時報導

最新一期上海集裝箱出口(SCFI)運價指數21日出爐，運價指數連11漲，漲幅則持續收斂，指數上漲96.38點成為3,475.6點，周漲幅2.9%，四大主要航線及東南亞航線運價全都上漲，但漲幅縮小。

國內的貨櫃輪原本在萬海（2615）領軍下，一度衝高漲幅達6.8%，盤中市場擔心運價漲幅縮小，則出現溜滑梯走勢，收盤時來到92.3元，漲幅只有0.22%，長榮（2603）、陽明海運（2609）則翻黑，陽明以75.9元作收、下跌1.04%，長榮股價來到204元、下跌0.5%。

國內的航運業專家分析，SCFI指數已經連11漲，四大主要航線及東南亞航線運價全都上漲，價格都快接近疫情期間的高點，漲幅縮小或是下跌都是正常情況，是要注意跌幅是否擴大，目前推估，只要紅海危機無解，運價會修正但大跌的空間有限。

航運業者認為，貨櫃輪未來還潛藏兩大不安因素，這兩個原因將持續干擾全球貨櫃輪的供、需變化，首先，以阿糾葛停不下來，紅海回不去，全球貨櫃輪的供、需大逆轉外；其次，正在進行的美東勞資談判一直沒有結果，美東碼頭怠工壓力爆表。

根據最新一期出爐的運價，遠東到歐洲運價每TEU(20呎櫃)達4,336美元，較前一期上漲157美元，周漲幅3.75%；遠東到地中海運價每TEU(20呎櫃)達4,855美元，較前一期上漲7美元，漲幅0.14%；遠東到美西每FEU(40呎櫃)達7,173美元，較前一期上漲267美元，漲幅3.86%；遠東到美東每FEU(40呎櫃)達8,277美元，較前一期上漲284美元，漲幅達3.55%。

此外，近洋線方面，遠東到東南亞每TEU(20呎櫃)較前一周上漲60美元，漲幅8.83%；至於遠東到日本關西、遠東到日本關東每TEU都與前一期持平，遠東到韓國每TEU上漲6美元。

邱立玲
2024年6月5日 週三 下午3:28

因為紅海危機持續惡化，打亂全球海運貿易路線；空置貨櫃短缺、港口擁擠與第三季傳統旺季即將到來，運價近期大漲。（圖片來源／Maersk官網）

周三台灣人工智慧（AI）概念股略為降溫，多數下跌，反而是航運股最夯，萬海與中櫃攻上漲停，因為丹麥航運集團馬士基（Maersk）受惠於貨櫃市場需求強勁，一個月內第2次上調2024年全年財測。

AI指標股緯創與緯穎小跌0.4％，廣運跌2.9％，但貨櫃三雄齊漲，萬海（2615）大漲8元收88元，長榮上漲2.8％致217元，陽明上揚6.2％至80.4元，散裝貨運股也揚帆，中櫃上揚3.69元收41.1元，裕民上漲2.8％，慧洋上漲1.7％。

貨櫃三雄齊漲

萬海近2周大漲28％，創2022年8月以來的21個月新高，長榮接近3年高峰，原因是馬士基6月3日調高財測，《路透》報導，這家全球第二大貨櫃航運集團預估2024年EBITA盈餘介於70億至90億美元之間，比先前預測的40億至60億美元區間，高出30億美元。

被視為世界貿易晴雨表的馬士基指出，現在看到港口進一步擁塞的現象，特別是在亞洲和中東，帶動貨櫃運費更上一層樓。馬士基預期，貨櫃貨運價格上漲和港口更加擁擠將有助於2024年下半年實現更強勁的業績。

該公司周一表示，地中海和亞洲港口面臨嚴重的碼頭擁堵，導致商船班期大幅延誤，馬士基還預計2024年自由現金流至少為10億美元。

整體來看，4個因素刺激運價上漲，包括紅海危機持續惡化，打亂全球海運貿易路線；空置貨櫃短缺、港口擁擠與第三季傳統旺季即將到來，混亂狀況彷彿回到疫情供應鏈危機期間。

中國到北歐運價1個月大漲2.5倍

報價平台Xeneta首席分析師桑德（Peter Sand）表示，全球海運供應鏈存在多種不確定性和中斷，最近運價飆升的速度和幅度讓市場感到驚訝。

6月初，從中國發往北歐的40英尺（12公尺）貨櫃即期運價約為4,615美元，幾乎是5月1日的3.5倍，但是低於2022年1月的歷史高峰14,407美元。

中國至美國東岸即期貨櫃運價6月初為6,061美元，相當於5月1日運價2,772美元的2.2倍，2022年1月曾創下11,900美元的歷史新高。

5月份，馬士基公告第一季財報時上調2024年全年獲利預期，理由是需求強勁，而且由於貨船繞道航行的時間更長，以避免紅海衝突，也帶動運費上漲。

海運貨櫃供不應求的困境可以追溯到去年12月，當時馬士基開闢新航線，Hapag-Lloyd和其他航運公司將貨船改道遠離紅海和蘇伊士運河，避免葉門叛軍胡塞武裝無人機和飛彈的攻擊。

第三季為海運旺季

從中國至歐洲、從中國至美國東海岸航線的船舶也繞到非洲，繞道給整個依賴遠洋船舶運輸的供應鏈帶來連鎖反應：供應中斷和更高的成本，而這些貨船運輸約80％的國際貿易量。

專家表示，隨著沃爾瑪等美國零售百貨業者為即將到來的學校開學季、感恩節和聖誕節假期作準備，訂購大量商品，現貨運價有望持續上揚。

國際貨運物流平台Freightos研究主管Judah Levine表示：「短期內，我們會看到運費大幅上漲和更多延誤等運能嚴重緊縮的情況。」

諮詢服務公司Linerlytica最近發布報告表示，中國和其他亞洲國家的港口擁堵，給過度緊張的貨櫃運輸市場帶來壓力，而市場已經因船舶空間和設備短缺，陷入困境。

新加坡是世界第二繁忙的貨櫃港口，目前經歷嚴重的延誤。Linerlytica指出，一些貨船不在那裡停靠，從而擾亂下游港口的時間表。

Everstream Analytics首席產業長Koray Kose表示，斯里蘭卡和阿拉伯聯合大公國的空貨櫃堆積如山，但是中國和新加坡卻是短缺貨櫃。